Налоги на инвестиции: виды доходов и льготы

Существующие налоги на инвестиции снижают прибыльность операций, проводимых инвестором самостоятельно или с привлечением брокерской компании.

Для повышения прибыльности деятельности необходимо заранее проработать структуру налогообложения. Следует помнить, что в России для частных инвесторов предусмотрены льготные схемы сбора налогов.

Виды прибыли, облагаемые налогом на инвестиции

Предусмотренный российским законодательством налог на доходы распространяется на следующие виды прибыли:

• начисленные дивиденды по ценным бумагам или акциями;
• полученные дополнительные средства по облигациям;
• денежные суммы, полученные на курсовой разнице при купле-продаже валюты или ценных бумаг.

Налоги с инвестиций для физических лиц, являющихся резидентами, находятся в пределах от 0 до 35%. Факт получения дохода возникает при продаже ценных бумаг, валюты или иных товаров по цене, превышающей стоимость покупки.

Если при росте цены инвестор не выводит на рынок имеющиеся активы, то разница в стоимости не считается прибылью и не подлежит налогообложению.

В случае, когда человек продает ценные бумаги по заниженному курсу (по сравнению с ценой приобретения), то он терпит убыток, с которого налог не взимается.

Если человек ведет торговые операции через брокера, то посредник обязан выполнить действия:

• рассчитать доходы, полученные клиентом за отчетный интервал времени;
• определить долю доходов, удержанную брокерской конторой за посреднические действия или за ведение счетов;
• высчитать полученную клиентом чистую прибыль (дельта между общим доходом и стоимостью оплаты услуг);
• произвести расчет налога на прибыль;
• перечислить полученную сумму в бюджет государства с получением бумаг, подтверждающих зачисление денег.

Все налоговые отчисления в бюджет Российской Федерации осуществляются в рублях. Например, прибыль на иностранные акции ВТБ или «Тинькофф» рассчитывается в долларах США или евро.

При этом налог списывается с отдельного рублевого счета с учетом официального курса Центрального банка РФ на день совершения сделки.

Инвестору необходимо заранее пополнить рублевый счет на сумму, достаточную для уплаты налога. Законодательство предусматривает выплату налогового сбора за прошлый год в срок до 1 декабря следующего года.

Примеры расчета налога на инвестиции

Например, инвестор приобрел в начале года пакет акций нефтедобывающей компании на сумму 25 тыс. руб. За последующие 10 месяцев курс ценных бумаг вырос, что позволило брокерской организации продать акции за 27 тыс. руб.

За услуги посредник получил премию, которая составила 100 руб. Итоговая прибыль инвестора составила 27000-25000-100=1,9 тыс. руб., налог с инвестиционного дохода составит 1900*0,13=247 руб.

При торговле акциями соблюдается стандартный принцип логистики FIFO, согласно которому для расчета налогообложения инвестиций сначала учитываются ценные бумаги, купленные в начале расчетного периода.

В этом случае расчет суммы налога несколько усложняется, поскольку в формулу включаются дополнительные пакеты акций, приобретенные на протяжении года. После выплаты подоходного сбора оставшаяся сумма переводится на расчетный счет клиента, а затем заявляется на вывод без уплаты дополнительных налогов.

Брокер формирует налоговую отчетность в конце года, а деньги переводятся в бюджет начиная с января следующего года. В обязанности клиента входит поддержание дополнительного баланса на счете, достаточного для уплаты сбора.

Применять для уплаты налога на инвестиционный доход оборотные средства, помещенные на инвестиционный счет, не допускается.

Если планируется вывод части прибыли на протяжении года, то сбор осуществляется с каждой сделки (в пределах 13%). При сборе налога учитывается размер выводимой суммы. Если инвестор снимает со счета сумму менее зафиксированной налогооблагаемой базы (дельты между начальной и конечной ценой ценных бумаг), то сбор составит 13%.

При выводе клиентом суммы, превышающей базу, налог на инвестиционную прибыль берется в полном объеме, а в конце года выплата сбора по данной сделке не потребуется.

Например, в начале года был приобретен пакет акций финансового учреждения на сумму 2 млн. руб. В середине года клиент принимает решение продать ценные бумаги и зафиксировать прибыль, сумма сделки составила 2,5 млн., а валовой доход составил 500 тыс. руб.

При этом брокерская контора получила свой процент (например, 20 тыс. руб.), чистая прибыль клиента составила 480 тыс. руб. При снятии суммы 300 тыс. руб. потребуется выплатить 13% от выводимого капитала (300000*0,13=39 тыс. руб.), а оставшийся налог с суммы 180 тыс. руб. перечисляется в начале следующего года.

Налоги на инвестиции при операциях с купонами

При торговле облигациями под налогообложение попадает курсовая разница и купонный доход. Перед тем, как платить налоги инвестору, работающему на рынке облигаций необходимо изучить типы ценных бумаг. Сумма сбора зависит от типа облигаций и налоговых льгот, предоставленных государством инвестору.

Разновидности ставок налогов в зависимости от типа и даты выпуска облигаций:

1. Купонный доход взимается только по корпоративным облигациям, выпущенным в оборот до начала 2017 г. Ценные бумаги, выпущенные позднее, или облигации муниципального типа купонным доходом не облагаются.
2. При продаже или погашении облигаций налог к уплате рассчитывается в процентном соотношении от разницы между первоначальной стоимостью и конечной ценой. Корпоративные облигации, выпущенные после начала 2017 г., облагаются сбором в размере 35%. Такая же ставка касается ценных бумаг с заявленной доходностью на уровне ключевой ставки Центрального Банка России с добавлением 5%. При этом предусмотрены налоговые льготы, позволяющие снизить размер сбора в бюджет государства.

Льготы, предусмотренные российским законодательством

Предусмотренные в налоговом кодексе Российской Федерации льготы, касающиеся инвестиционной деятельности частных лиц, позволяют уменьшить размер сборов и повысить рентабельность деятельности.

Снижение налогового бремени учитывается брокерской конторой при проведении расчета суммы, подлежащей переводу в бюджет. Дополнительные средства могут вкладываться инвестором в бизнес или выводиться в виде прибыли для дальнейшего использования по усмотрению собственника капитала.

Основные льготы:

• на долгосрочное владение пакетом акций или ценных бумаг с ограниченной общей стоимостью;
• на владение ценными бумагами инновационного сектора экономики;
• на владение купонами облигаций, выпущенными в оборот Министерством финансов РФ;
• на курсовую разницу еврооблигаций Минфина РФ;
• на брокерский счет ИИС с особой схемой налогообложения.

Льгота на долгосрочное удержание пакета ценных бумаг

Если инвестор желает получить налоговый вычет, то необходимо вложить деньги в облигации, акции или паи открытых инвестиционных фондов, выпущенные в оборот после начала 2014 г.

При этом ценные бумаги должны иметь хождение на биржах. Приобретение и последующая продажа (владелец должен продержать бумаги в собственности на протяжении 3 и более лет) производятся с использование расчетного счета посреднической компании.

Обнуление НДФЛ происходит при получении прибыли до 9 млн. руб., при нарушении любого из условий требуется уплата налога.

Каждый год владения акциями не должен принести собственнику прибыль более 3 млн. руб. При этом льготный тариф не распространяется на доходы, полученные в результате операций с купонами или в результате выплаты дивидендов на имеющиеся в собственности ценные бумаги.

Собственник может получить льготу при продаже акций (по добровольной оферте или на условиях принудительного выкупа) или погашении облигаций, но только при условии истечения 3-летнего срока владения ценными бумагами.

Возможен возврат сбора и при использовании индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Для этого требуется уточнить в брокерской компании возможность вывода средств на счет организации с одновременным закрытием ИИС.

В этом случае инвестор может воспользоваться предусмотренными льготами для инвестиционного счета по варианту Б (схемы снижения тарифов налогообложения по ИИС рассмотрены ниже), а затем получить дополнительный доход по льготе за длительное владение акциями.

Льгота, распространяющаяся на ценные бумаги инновационного сектора

Если человек вкладывает деньги в высокотехнологичные предприятия, то инвестиции и налогообложение подпадают под действие льгот, поскольку государство заинтересовано в развитии инновационного сектора экономики.

Перечень бумаг (сформированный с учетом требований Постановления Правительства РФ №156 от 22 февраля 2012 г.) публикуется на сайтах бирж и регулярно обновляется (например, перечень доступен на портале «МосБиржи»). В списке указываются даты ввода и исключения ценных бумаг в официальный список.

Условия получения возврата налога:

• ценные бумаги должны находится в списке;
• покупка активов совершена не ранее начала 2015 г.;
• срок владения акциями составляет не менее 12 месяцев (с начала 2023 года планируется увеличить период владения до 60 месяцев);
• покупка и продажа активов совершена в пределах интервала времени между внесением и изъятием акций из перечня.

Льготы на действия с купонами облигаций

Согласно законодательным актам от уплаты налога на прибыль освобождены:

• рублевые облигации федерального займа, выпущенные Министерством финансов РФ;
• выпущенные в иностранной валюте еврооблигации (или евробонды);
• муниципальные облигации.

Дополнительно к категории ценных бумаг, не облагаемых налогом на прибыль, относят корпоративные облигации выпуска до начала 2017 г. При этом ценные бумаги должны иметь доходность менее ключевой ставки Центрального банка РФ + 5%.

Например, на конец зимы 2020 г. порог доходности не должен был превысить 11%. Если параметр превышает значение ставки + 5%, то необходимо внести в бюджет налог в размере 35% от объема прибыли.

Льготы на еврооблигации

Льготы распространяются на еврооблигации, выпущенные в оборот Министерством финансов РФ. При этом ценные бумаги должны иметь свободный оборот на биржах и иметь номинал в иностранной валюте.

Все сделки по покупке или продаже должны заключаться в валюте, льгота разработана налоговым ведомством Российской Федерации в 2019 г. Влияние на размер налога оказывает курс валюты на дату продажи.

Например, по старому законодательству инвестор купил еврооблигации на сумму 1000 долларов США по курсу 50 руб. Спустя 1,5 года осуществляется продажа за 1100 долларов при курсе 60 руб. Инвестор затратил 50 тыс. руб., а получил выручку в размере 66 тыс. руб.

Полученная разница составляет 16 тыс. руб., с которой требовалось заплатить налог. По новому нормативному акту учитывается дельта в иностранной валюте, инвестор получил прибыль в размере 100 долларов или 6 тыс. руб.

Льготы на брокерские счета

При использовании брокерского счета с особым режимом налогообложения возможны несколько типов льгот:

1. Базовый вариант или тип А предусматривает получение налогового вычета в размере 52 тыс. руб. (соответствует стандартному сбору 13% от суммы 400 тыс. руб.). Законодательство позволяет положить на счет до 1 млн. руб., но возмещение осуществляется только с 40% от максимальной суммы. Внесенные средства должны находиться на счету на протяжении 36 месяцев, при досрочном выводе инвестор лишается льготы и должен вернуть в бюджет государства полученные льготы (с учетом штрафных пени).
2. Льгота по типу Б предоставляется в момент закрытия счета. Для получения льготы требуется получить справку из налоговой инспекции, подтверждающую, что инвестор не использовал право на возврат налога на протяжении всего срока использования счета. Максимальная сумма прибыли, не облагаемой сбором, составляет 390 тыс. руб. за год. Инвестору необходимо работать со счетом на протяжении 3-х лет, общий доход за эти годы не должен превысить 1,17 млн. руб.

Заключение

На начало 2020 г. Министерство финансов РФ заинтересовано в развитии фондового рынка и в вовлечении граждан в торговлю ценными бумагами.

Предусмотренные льготы позволяют снизить налоговую нагрузку и заинтересовать новых инвесторов, которые вложат свои деньги в развитие предприятий.

При правильном выборе стратегии налогообложения инвестор получает дополнительную прибыль, которая стимулирует человека продолжить работу на рынке ценных бумаг.