Овернайт: особенности и принцип заключения сделок

Банковская услуга овернайта или займа ценных бумаг на сутки используется на рынке брокерских услуг для физических или юридических лиц. В России услуга кредитования банков предлагается только Центральным Банком.

Кроме того, ряд крупных финансовых учреждений, работающих на основе лицензии и инструкций Центрального Банка РФ, предлагает принятие средств на суточный депозит с выплатой комиссионной премии владельцу. Перед оформлением заявки на получение услуги необходимо ознакомиться с условиями контракта и выбрать наиболее выгодное предложение.

Определение и базовые понятия

Термин овернайт (от английского слова overnight — переночевать или ночной) применяется для обозначения краткосрочных займов или депозитов банковской сфере.

Кредит предоставляется на ночь частным и юридическим лицам на основе договора, в случае получения займа перед выходными или праздничными нерабочими днями возврат переносится на утро следующих рабочих суток.

Кредит используется для срочных выплат поставщикам (например, при отсутствии денег на балансе), но за пользование займом банковское учреждение берет процент (условия указываются в контракте).

Кредит овернайт

В РФ заем предоставляется Центральным Банком другим финансовым учреждениям, срок кредитования не превышает 1 рабочий день. Например, при прогнозировании деятельности коммерческий банк обнаруживает дефицит средств на счетах, но при этом пополнение баланса ожидается на следующий день.

В этом случае подается заявка в Центральный Банк, который переводит требуемую сумму. На следующий день коммерческая структура получает ожидаемые собственные средства, которые используются для погашения долга и выплаты процентов Центральному Банку.

Действующие ставки

Головное финансовое учреждение страны периодически меняет ставки по кредитам, ориентируясь как на внутреннюю финансовую ситуацию, так и на мировые тенденции. Например, максимальная учетная ставка 18% годовых действовала с конца 2014 г., но затем постепенно снижалась.

Начиная с 22 июня 2020 г. сбор составляет 5,5% годовых, что снижает затраты сторонних коммерческих банков и положительно влияет на экономическую ситуацию внутри страны.

Сделка на ночь

Процедура используется для покупки ценных бумаг по механизму РЕПО, предусматривающему обратный выкуп активов через оговоренный промежуток времени.

Технология представляет собой краткосрочный кредит под гарантии, которыми являются переданные под залог ценные бумаги (по юридическим канонам операция оформляется как процедура купли-продажи, а не займа средств). Цена обратного выкупа заранее оговаривается партнерами, процедура распространена в межбанковской сфере деятельности.

Типы вкладов

Юридическое лицо может открыть депозитный счет с неограниченным сроком действия, на котором хранятся оговоренные договором средства. Финансовая структура использует деньги в соответствии с контрактом для межбанковского овернайта, выплачивая годовые проценты на счет организации.

Объем средств на балансе зависит от условий контракта, ряд банков предлагает процедуру автоматического овернайта по депозиту, используя деньги клиента в нерабочее вечернее и ночное время, а затем возвращая средства на счет утром следующего дня.

Механизм действия

Классический алгоритм работы овернайта основан на временной передаче свободных средств в пользование финансовой структуре (например, путем перевода с депозитного счета на отдельный баланс).

Например, юридическое лицо обладает свободным капиталом в объеме 10 млн руб., который после окончания рабочего дня в пятницу передается на краткосрочный вклад (овернайт) с возвратом в понедельник. Компания на протяжении выходных дней не нуждается в оборотных средствах, а в понедельник получает сумму обратно с начислением процента за использование.

Ряд российских банков предлагает автоматический перевод имеющихся средств на счет для овернайта, процедура осуществляется после окончания рабочего дня, а возврат происходит за 2-3 часа до начала работы.

Другим вариантом механизма действия является получение краткосрочного кредита на покупку компонентов или сырья (в случае, когда поступление средств за уже реализованную продукцию задерживается на 12-24 часа по форс-мажорным причинам), но на территории Российской Федерации подобный алгоритм недоступен.

Условия размещения депозита

При оформлении депозитного счета для операций по схеме овернайт выполняются требования:

1. Между сторонами заключается договор, в котором указываются права и обязанности и алгоритмы действий при возникновении форс-мажорных обстоятельств.
2. Базовое время использования средств клиента составляет 6 часов, но допускается увеличение срока до 24 часов (продолжительность оговаривается в контракте).
3. Договор и выбранный тариф определяют минимальный баланс депозитного счета (минимальная ставка назначается банком и централизовано не регламентируется).
4. Процентная ставка за пользование депозитными средствами клиента устанавливается в пределах коридора, установленного Центральным Банком, а также зависит от тарифа.

Особенности овернайта

Краткосрочные кредитные и дебетовые продукты имеют ряд особенностей:

1. Процент устанавливается банком в пределах коридора, установленного Центральным Банком РФ (правило распространяется и на другие государства).
2. В случае задержки возврата на должника накладываются штрафные санкции.
3. При работе с кратковременными депозитами следует учитывать, что сделки по типу овернайт не подпадают под действие страховых программ, что повышает риск финансовых потерь.
4. Банки устанавливают ограничения по нижнему порогу суммы, которую можно разместить на депозитном балансе. Условия зависят от финансового учреждения или выбранного тарифа, некоторые банки предлагают овернайт в российских рублях или иностранной валюте.

Разновидности сделок на одну ночь

При работе по схеме овернайт возможны сделки:

1. Кредит, предоставляемый центральным банком государства коммерческим финансовым учреждениям.
2. Помещение денег на отдельный депозитный счет, которые используются банком на протяжении ночи. Кредиты и депозиты принято подразделять на продукты стандартного и корпоративного типов (отличаются условиями тарифа).
3. Система сделок РЕПО, при которой брокеру выдаются ценные бумаги, которые хранятся на счете клиента. После проведения спекулятивных манипуляций с извлечением прибыли брокер возвращает ценные бумаги собственнику и выплачивает часть полученной выгоды. Например, Сбербанк России предлагает подобную схему с начислением 2% годовых, но одновременно финансовая структура берет небольшую комиссию.

Преимущества овернайта и возможный заработок

Овернайт обладает следующими преимуществами:

1. Короткий срок действия обязательств позволяет инвестору получить прибыль в течение 12-24 часов. Например, помещенные на депозитный счет деньги или ценные бумаги простаивают в нерабочее время, а использование средств в овернайте позволяет получить небольшой процент.
2. Уменьшенный временной интервал инвестиции снижает риск потери капитала (программа обязательного страхования не распространяется на сделки по технологии овернайта).
3. Депозитный счет для овернайта не имеет верхней ограничительной планки.
4. В банковской сфере заем позволяет получить средства для ведения операционной деятельности в случае ожидания перевода средств.

Заработок на овернайте возможен в случае хранения на счетах сумм от 1 млн руб. Следует учитывать, что процентная ставка по депозитам с овернайтом не превышает 3%, поэтому для получения дохода за месяц в пределах 20-25 тыс. руб. необходимо ежедневно задействовать до 10 млн руб.

Согласно статистическим исследованиям, заработок на овернайте не превышает 1% годовых, поэтому схема невыгодна частным лицам и мелким компаниям, но получила распространение в межбанковской сфере деятельности (из-за увеличенных объемов краткосрочных кредитов).

Минусы и риски овернайта

К недостаткам кратковременных сделок по типу овернайт относят:

1. Низкие процентные ставки, уступающие условиям по стандартному депозитному тарифу.
2. Введение финансовыми учреждениями дополнительных условий или сборов, затрудняющих процедуру овернайта или снижающих прибыльность операций.
3. Длительный процесс оформления договоров между банком и юридическим лицом, которое предоставляет собственные средства в распоряжение финансовому учреждению.
4. Введение банками минимальной ставки по депозитному счету (не менее 0,5 млн. руб. по рублевым тарифам и от 15 тыс. долларов США или Евро по валютным, условия могут отличаться в меньшую или большую стороны).

При работе по схеме овернайта на брокерском рынке сторонняя компания, с которой заключен договор, берет на себя обязательства продажи и последующего возврата ценных бумаг владельцу. Риск заключается в неполноценном выполнении договорных обязательств брокерской фирмой.

Кроме того, нельзя исключать вероятность возникновения дефицита на рынке ценных бумаг, из-за которого брокер не сможет приобрести и вернуть владельцу пакет ценных бумаг в оговоренные контрактом сроки.

Бесплатный овернайт

При заключении договора с брокерской компанией в условия контракта включается пункт, допускающий возможность использования ценных бумаг, помещенных на депозит клиента, брокером. При этом предусматривается выплата владельцу компенсации на уровне до 0,02% годовых или процедура является бесплатной.

В этом случае клиенту необходимо связаться с представителем брокерской компании и уточнить условия договора, а затем заблокировать услугу через письменное заявление или через личный кабинет (алгоритм зависит от брокера).

У иностранного брокера

При работе с иностранными брокерскими компаниями клиент получает 50% от полученной по результатам сделки (в которую были вовлечены ценные бумаги). Но при проведении сделок не действует страховая программа, обеспечивающая сохранность средств инвестора в случае банкротства брокерской компании.

Отказ от страхования прописан в американском законодательстве о защите прав фондовых инвесторов, которое распространяется на брокерские сделки. Закон предусматривает обязательное внесение брокером денежного залога за используемые ценные бумаги.

Межбанковский овернайт

Процедура овернайта между финансовыми учреждениями основана на краткосрочном кредитовании одного банка другим. Первая структура передает денежный заем на 1 календарный день, получая прибыль в виде процента за предоставленную услугу, а получатель денег решает возникшие финансовые затруднения (путем потери небольшой части последующей прибыли, которая отдается в виде комиссии).

Объемы сделок доходят до десятков или сотен миллионов рублей (в РФ подобные займы в валюте не предусмотрены из-за риска ночного скачка курса), годовая ставка начинается от 2%.

Межбанковские взаимоотношения регламентируются центральными банками, регулирующими инфляционные процесса. Централизованные финансовые структуры устанавливают коридор процента по займам типа овернайт, выход за границы не допускается. Одновременно центральные банки контролируют значение ставок других структур, не допуская долговременного отклонения процента от установленного самим регулятором.

При расчете процентного коридора центральные банки ряда государств учитывают ставки федеральных фондов США и других содружеств (например, Евросоюза). Межбанковские ссуды могут использоваться для проведения спекулятивных сделок, поддерживая ликвидность банка на протяжении требуемого периода времени.

Ряд финансовых структур применяют кредитные суммы для завершения расчетов в пределах операционного дня (например, при обнаружении дефицита средств из-за форс-мажорных обстоятельств).

Действующие предложения банков

В Российской Федерации услуга депозита по схеме овернайта предлагается несколькими финансовыми учреждениями:

• Тинькофф банк;
• Сбербанк;
• банк Открытие;
• ВТБ Банк.

Другие банки (например, Промсвязь Банк или Альфа Банк) также предлагают услуги овернайта, но тарифы отличаются сниженным процентом. Все финансовые учреждения рекомендуют помещать на счет сумму от 1 млн руб., которая позволяет получить дополнительный ежесуточный доход.

Следует учитывать, что получить кредит по системе овернайт частный предприниматель, физическое лицо или организация не могут. Услуга предоставляется только ЦБ Российской Федерации для других участников банковского рынка.

В Тинькофф банке

Пионером предоставления услуги на российском финансовом рынке стал банк Тинькофф, учреждение предлагает поместить деньги на краткосрочный депозит с получением прибыли. Клиент может воспользоваться услугой при хранении на счете более 100 тыс. руб., процентная ставка и время пополнения депозитного счета зависят от тарифа.

Финансовое учреждение предлагает дополнительную услугу для клиентов, хранящих на счетах более 500 тыс. руб., предусматривающую автоматический ежесуточный перевод денег на овернайт, утром сумма возвращается на расходный баланс.

Доступные тарифные предложения:

• Продвинутый, предусматривающий начисление 1% годовых с возможностью перевода средств для овернайта с 17-00 текущего дня;
• Профессиональный, предлагающий выплату 2% годовых и прием средств с 21-00 текущих суток;
• пакет Премиум для тарифа Профессиональный отличается повышенной до 3% рентабельностью и автоматическим управлением овернайтом.

Банк обеспечивает возврат займа и начисленной прибыли до 4 утра следующего дня, позволяя клиенту вести основную деятельность с использованием собственных средств. Например, при вложении 10 млн руб. ежесуточно клиент получает дополнительную ежемесячную прибыль в пределах 25 тыс. руб.

Для хранения средств для овернайта используется отдельный расчетный счет, клиент управляет балансом и функциями при помощи приложения, установленного на смартфоне.

В Сбербанке

Сбербанк предлагает клиентам получить дополнительную прибыль от кратковременного размещения ценных бумаг, находящихся в собственности человека или организации и помещенных на брокерский счет. Реализуемая схема ОТС-РЕПО предусматривает продажу бумаг банком по цене, зафиксированной на момент окончания торговой сессии.

Затем финансовое учреждение выкупает активы по цене, учитывающей срок передачи бумаг покупателю и процентную ставку. Клиент банка получает доход до 2% годовых и уплачивает финансовой структуре сбор 0,001% от объема сделки.

Сделки ОТС-РЕПО предназначены для частных лиц или корпоративных клиентов осуществляются финансовым учреждением по собственной инициативе, Сбербанк не гарантирует размещение имеющихся у клиента активов.

Для осуществления операции пригодны ценные бумаги, не обремененные обязательствами. Механизм сделки действует на протяжении 1 или нескольких календарных дней (вплоть до старта следующих рабочих суток с торговлей бумагами).

Банк Открытие

Финансовое учреждение предлагает клиентам оформление овернайта без создания отдельного депозитного счета, что упрощает работу механизма. Минимальный баланс расчетного счета составляет 2 млн руб. или 100 тыс. Евро для стандартных клиентов и от 5 млн руб. для корпоративных.

Допускается ведение счета в российских рублях или иностранной валюте (долларах США и Евро). Ставка по овернайту обновляется ежемесячно в соответствии с тарифной политикой Центрального Банка, срок заимствования средств банком Открытие по схеме овернайт не превышает 24 часов.

Предложение от ВТБ Банка

Депозитный счет позволяет вносить российские рубли (от 1 млн руб.) или американские доллары (от 15 тыс. $), финансовое учреждение не ограничивает сумму на балансе. Средства привлекаются на срок до 1 рабочего дня, при оформлении сделки в пятницу возврат происходит утром в понедельник.

Начисляемый процент рассчитывается в зависимости от суммы операции и ставок, действующих на межбанковском рынке. Выплата прибыли осуществляется одновременно с окончанием срока привлечения.

Заключение

Используя овернайт, клиент может приумножить средства, предназначенные для ведения основной деятельности, переведя деньги на отдельный депозитный счет. Следует учитывать, что процедура рассчитана на ежедневный оборот от 1 млн руб., но месячная прибыль составит несколько тысяч рублей.

Кредитный овернайт применяется в межбанковских взаимоотношениях, обеспечивая коммерческие банки требуемым объемом средств, но частные лица или организации не участвуют в подобной деятельности.