Что такое опцион: виды, основные термины и понятия

Доброго дня, друзья! Одним из наиболее сложных видов инвестиций являются опционы. Как акции или облигации, опцион является ценной бумагой. Его суть, это возможность купить или продать базовый актив по определенным ценам.

В большинстве случаев специалисты указывают на то, что инвесторам новичкам такие торги не подойдут, так как на них они могут потерять намного больше денежных средств, нежели заработать.

Давайте разберем, от чего зависит цена опциона и условия перетекающие в договор опциона. При этом стоит разобрать подробнее данный вопрос, простыми словами.

Теоретическая сторона опциона

Существует множество разъяснений по этому вопросу, разберем одно из них:

Опцион – ценные бумаги, которыми фиксируется право покупателя произвести определенные действия с ним (купить, либо же продать), продать актив по актуальным ценам в ближайшее время. Продавец обязуется в полной мере производить процедуру купли-продажи активов на условиях подписанного договора.

Выгода состоит в том, что покупатель может распорядиться опционом как ему угодно — купить и продать, либо же не покупать и не продавать. С другой стороны отказ от такой сделки приведет лишь к убыткам и потери денежных средств за подписанный контракт.

Продавцу же при успешной сделке достаются денежные средства в виде основной выплаты и премии по опциону. Если сделка срывается продавец все равно останется в плюсе за подписанный контракт с покупателем.

В пример можно привести такой случай — покупатель хочет приобрести сырье, но денежных средств на сделку пока не имеет. В планах у человека двухмесячный срок, после которого у него появятся необходимые денежные средства.

Но стоит отметить, что по истечению срока цена на сырье может серьезно увеличиться. Инвестор хочет «остановить рост цен на изначальной планке».

Он заключает контракт поставки сырьевого продукта по необходимой для него цене и ставит срок ровно два месяца для полного исполнения обязанностей. При этом нужно уплатить премию, как гарант заключения сделки.

Эмитент же обязуется продать сырье по той цене, которая будет указана в заключаемом контракте с покупателем.

Допустим цена на сырье резко снизилась за время выполнения контракта, в таком случае продавец аннулирует договоренность и теряет премиальные средства.

В обратном случае человек остается со своим продуктом и с гарантийным взносом.

Опцион представляет собой не прямую операцию купли/продажи чего-либо (сырье, валюта, акции и прочее). Это договор (контракт), в нем указывается непосредственно право на первоочередную покупку или продажу на условиях договоренности.

Главной целью является страхование себя от недопустимого исхода развития рынков: товарный, валютный фондовый и другие.

Данный инструмент не подходит для инвестирования с длительной перспективой. Рынок с такими условиями и способами называют срочным. На нем же находятся и фьючерсы.

По ошибке их часто путают, ими фиксируется именно обязанность совершить куплю-продажу, а не непосредственно правовые функции. Фьючерсы и опционы полностью противоположные понятия.

Следует также разобрать сленговые особенности, используемые профессионалами, которые помогут понять что же такое опционы.

После данной статьи вы обретете достаточно знаний в теории, чтобы понять данную специфику и принять решение, стать участником рынка или обратить внимание на рынок классических инвестиций, например акции и облигации.

Опционная торговля приобрела популярность благодаря такой личности, как небезызвестный Роберт Кийосаки. Он так же не рекомендует вести данную торговлю новичкам.

Но признает, что опытные люди зарабатывают на данных операциях огромные денежные суммы.

История данных сделок началась еще в 17 веке, тогда тюльпаны продавались, и приобретались по заранее оговоренной цене и их поставки откладывались до определенного времени.

Виды опциона и участники этого рынка

Виды:

1.) Колл (call) — является правом на приобретение активов по зафиксированной цене до истечения окончания срока договора. В этом случае покупатель ждет до того времени, пока цена на рынке не поднимется, и он не получит прибыль от данной сделки.

2.) Пут (put) — это право продать актив по установленной фиксированной цене по истечению конкретного временного периода. Держатель предполагает, что актив подешевеет, и он сможет заработать в деньгах на разнице с итоговой ценой.

Колл и пут опционы являются более благоприятными видами для новичков в рыночной сфере.

Бинарные — работают по принципу «все или ничего», при выполнении условий в оговоренный срок приносит полный доход, в обратном случае не будет даже премии.

Простыми такие опционы не назовешь. Бинарный один из наиболее рискованных видов вложений. Так же существует ОТС в бинарных опционах, торговля в таких случаях ведется в выходные дни.

Пример: человек владеет пакетом акций определенной компании. Он покупает пут-опцион, дабы продать пакет по выгодной ему цене к определенной дате.

В случае, если цена на акции за этот период времени снизится, то человек все равно остается выигрыше, так как он сможет совершить продажу по более высокой цене, которая указана в договоре.

При обратном процессе, а именно повышении цены на рынке — он теряет только оплаченную продавцу премию.

Существует такое понятие как опционы в тендере — ведутся на конкурентной основе.

Участники подразделены в зависимости от видов:

• От Покупателя и продавца коллов
• До Покупателя и продавца путов

Опцион различается так же по базовому активу:

• Товарный
• Акции (фондовый)
• Валютный (евро — доллар, то есть парная валюта)
• Облигации (процентный)

И иные

Опционные контракты отличают по своему стилю:

• Американский — исполняется в любой день в течение договоренного срока
• Европейский — должен быть исполнен в определенный день
• Азиатский — исполняется по усредненной цене и стоимости в любой из дней до истечения срока договоренности

Терминология данного вида

Торговля опционами имеет множество терминов с профессиональной точки зрения:)

1.) Страйк — цена исполнения контракта, по которой покупатель в праве приобрести или продать, а продавец обязуется совершить данную сделку.

2.) Экспирация — срок существования опционного контракта до его окончания, после данного срока он не может быть исполнен.

3.) Держатель, он же холдер — тот, кто покупает опцион, а райтер — является продавцом.

4.) Базовым активом — является актив, который проходит процедуру купли-продажи, стоимость является фиксированной, не выходя за рамки опционного контракта (товар, валюта, ценные бумаги и другое).

На российском рынке многие так же работают с опционами, несмотря на риски, ведь доход всегда оправдывает их.

Например, на Московской бирже представлены около трехсот контрактов. Представлены в основном акции в компаниях, по типу Газпрома. (биржевые опционы)

Часто встречается понятие маржируемый — простыми словами это означает, что взносы не сразу будут перечислены продавцу, а лишь зарезервированы на бирже (котируемые опционы).

Если цена актива выше, чем страйк, то он называется Колл-опцион.

Премией является гарантия, которую покупатель оплачивает продавцу за полученное право продать или приобрести базовые активы.

Подробное заключение опциона и его видов

Все вышеперечисленное является лишь небольшой частью информации по данной торговле. Как и любая иная торговля ценными бумагами, она осуществляется через брокеров.

Кто рискнул попробовать свои силы, обязан:

• Открыть счет брокера
• Перевести туда денежные средства
• Изучить множество дополнительной бизнес литературы
• Начать работать с опционами и оценить риски

Мы можем пожелать вам лишь удачи в этом нелегком деле!

Существует множество полезных площадок. В пример можно привести биномо.